“Aki tudja, csinálja, aki nem tudja, tanítja” – George Bernard Shaw

( Egy Magyarországon tőzsdei kereskedést, befektetést pénzért oktató előadó elszólta magát az egyik előadásán: “ha olyan egyszerű lenne a tőzsdén pénzt keresni, én se tanítanám” )

Az opciók száraz elmélete

Készült: 2009. szeptember 13, 15:39:17

Ahhoz, hogy megértsd mi az opció néhány alapfogalmat tisztázni kell. Amikor először találkoztam az opciókkal nekem se volt egyszerű megértenem, át kellett néznem többször, aludnom kellett rá néhányat amíg kitisztult a kép. De ha valaha is pénzt akarsz keresni opciókkal át kell rágnod magad az elméleten. Olyan készség szintre kell fejlesztened a tudásod, hogyha valaki éjszaka felébreszt a legszebb álmodból akkor is tudj válaszolni egy ilyen kérdésre:

Egy 1025 strike price-ú SPX put opció mennyit fog érni lejáratkor ha az elszámoló ár 1028,5?

Tehát akkor az elmélet:

A tőzsdén az opció az egy szerződés egy vevő és egy eladó között amely jogot biztosít a vevőnek – de nem jelent neki kötelezettséget -, hogy vegyen vagy eladjon egy bizonyos eszközt (egy mögöttes eszközt) egy későbbi időpontban egy megegyezett áron. A jog biztosításáért cserébe az eladó pénzt kap (ezt prémiumnak nevezzük) a vevőtől.

A call opció a vevő részére vételi jogot biztosít a mögöttes termékre, a put opció a vevő részére eladási jogot biztosít a mögöttes termékre. Ha a vevő úgy dönt érvényesíti a jogát (exercise), akkor az eladónak kötelessége eladni (call opció esetén) vagy megvennie (put opció esetén) a mögöttes terméket.